公告泄露“天机”！5连板公司忙撇清关系，AI手机概念股降温！
来源：金融投资报
3月6日晚间，福蓉科技（603327）在斩获五连板后公告称，“公司产品不具有AI功能”。受此影响，7日开盘，公司股价低开低走，并引发了AI手机概念股的集体调整。
金融投资报记者注意到，今年以来，手机厂商纷纷加大对AI技术的研发和应用推广，均将“AI+硬件”作为主要发力方向，AI赋能消费电子趋势明确，AI手机概念股也成为市场关注焦点。
一年轻女子在使用智能手机 摄影 彭越
手机厂商加大AI投入
今年1月，三星Galaxy S24引入多项实用AI功能，开启AI手机新纪元。随后，OPPO、魅族、realme等手机厂商也宣布将全面进入AI领域。
三星Galaxy S24凭借硬件堆料足，以及搭载多项实用AI功能，发售即热卖。该款手机借助三星自研的Gauss Language（高斯语言）、GaussCode（高斯代码）和Gauss Image（高斯图像）模型，在端侧实现实时翻译、写作助手、即圈即搜、相片助手等多项实用AI功能，大幅提升用户体验，成为该款手机的最大看点。目前，三星已将一季度销售目标从1200万部上修至1300万部，全年销量则有望超过3500万部，相比前几代产品将实现两位数增长。
在2024年世界移动通信大会上，荣耀、小米、OPPO等手机厂商，均展示了主打AI功能的手机新品。荣耀Magic6系列搭载了自研的“魔法大模型”，小米Xiaomi 14 Ultra搭载了号称“首个AI大模型计算摄影平台”的Xiaomi AISP，OPPO展示的Find X7系列有自研70亿参数大模型“安第斯大模型”加持。此外，今年2月魅族发布AI手机21 PRO。
与此同时，手机巨头苹果也在加大AI布局，加速AI端侧应用落地。苹果具备推动生成式AI的软硬件能力，随着苹果将电动汽车项目的大部分员工转向AI部门，间接说明苹果已经看到生成式AI在终端应用的巨大潜力。
概念股火速降温
AI手机市场火热的同时，资本市场中的AI手机相关产业链公司也受到资金追捧。同时，已有多家A股上市公司披露了与AI手机的相关情况。
福蓉科技主要业务包括智能手机铝制中框结构件材料，平板电脑外壳材料和笔记本电脑盖板、底板、键盘材料，以及穿戴产品、手机卡托、按键、铰链等铝制结构件材料的研发、生产和销售。其中，公司制作智能手机、折叠屏手机的铝制中框，应用于三星、谷歌等品牌智能手机和折叠屏手机。
二级市场上，福蓉科技在今年2月29日至3月6日连续斩获5个涨停板，阶段涨幅达57%。3月6日晚间，福蓉科技发布股票交易异常波动暨风险提示公告，在关于AI手机的澄清中，公司称“主要产品为消费电子产品铝制结构件材料，进一步加工后用于智能手机、平板电脑和笔记本电脑等。公司产品不具有AI功能。”
思泉新材的股价也在2月29日至3月6日涨超44%。作为热管理材料供应商，公司近日在机构调研公告中表示，公司可以针对电子产品不同的散热需求提供系统化的散热解决方案，是行业内为数不多的能够提供消费电子产品系统化散热解决方案的提供商。AI应用要求更高的算力性能支撑，将会对散热解决方案提出更高的要求，从而使单机价值进一步提高，AI手机、AIPC等电子产品的性能释放需要散热来保障，公司的导热材料产品应用场景包括AI手机。
此外，道明光学也在3月4日和5日斩获了两连板。公司于3月1日在互动平台上表示，公司石墨烯散热膜已应用于OPPO Find N3 Flip折叠屏手机，以及努比亚红魔8S Pro等品牌产品。其中，OPPO Find N3 Flip属于AI手机，并标志着OPPO正式进入AI手机时代。
3月7日，AI手机概念股迅速降温，思泉新材、福蓉科技、道明光学领跌，跌幅分别为12.29%、9.77%、9.58%。
AI赋能消费电子
根据IDC预计，2024年全球新一代AI手机出货量将达到1.7亿部，占智能手机整体出货量的15%。中国市场的AI手机份额也将迅速增长，到2027年，占比将超过50%。
国泰君安电子联席首席分析师认为，AI手机出货量有望快速攀升，刺激新一轮换机潮。AI手机支持本地训练和推理，用户数据安全性更高，同时其可以即时理解用户复杂需求并自主学习，凭借图文多模态的能力与全域知识，提供主动、智能、个性化的服务体验。智能化时代，AI手机将是安全可信的个人化助理。
浙商证券研报指出，消费电子景气度持续回升，看好行业投资机会。从最新数据来看，1月手机出货量同比大增68%；同时，稳懋、臻鼎、大立光等消费电子产业链龙头公司营收增速显著改善。从价格端来看，存储芯片价格（DXI指数）亦持续回升。整体来看，消费电子产业景气度持续改善，结合AI手机这一产业新趋势，看好行业投资机会。
不过，有业内人士认为，“AI功能早就融入到智能手机中了，比如通过人工智能手段来管理手机续航时间等。现在又加入了大模型，让其功能更加齐全、更加智能化。与原来的智能手机相比，AI手机还没有实现本质上的改变，市场对AI手机概念股的炒作，本质上仍是手机产业链。”
