信用二级
短融：
今日资金均衡，月初第一个交易日，短融交投活跃，收益下行2bp，午盘后有所回弹；月内短券成交在1.82-1.97区间，基金、理财和券商资管参与买盘，8D的粤海在1.93的位置成交大量，28D的杭城投在1.92的位置被基金收入囊中；年底到期AAA成交在1.88-2.0区间，基金、理财和券商资管参与买盘，银行ofr大量，其中高资质的券成交在1.91-1.95区间，53D的华能集在1.94的位置被基金一笔带走；跨年一季度2.01-2.08区间，基金、理财和券商资管参与买盘，银行ofr收到关注，华能等高资质主体成交在1.91-1.95区间；更长AAA成交在1.96-2.08区间，基金和银行参与买盘，291D的电网成交在1.96，较上周五下行2bp左右，263D的深燃气和256D的沪电力均成交在2.04的位置。
中票：
今日月初，中票市场成交较为火热，整日收益呈下行趋势。短端热度不减，年内买盘以基金和保险为主，年底前到期短券和1Y出头期限偏淡，买盘主要关注靠近1Y的AAA和其他2Y附近AAA，成交位置多在估值-3bp左右。3Y期限几个中票常客基金买盘活为主，部分券商也有参与，高隐含评级的在估值-2bp到估值交投火热，几个明星主体和超3A多在估值减点成交，上周新发的几期3Y电网（估值2.1219）今日成交火爆，早盘先在2.11和100块成交大量，后在2.10受到券商追捧。5Y基金买盘为主，券商和保险也有参与，也多关注-2和-3bp的好名字。10Y今日清淡，15Y和20Y诚通分别成交在2.6和2.65。永续中票相对活跃，1Y都在估值减点成交，5Y多成交在估值下2.5bp，永续券商收券积极，保险和基金也有参与。
公司债：
公司债今日交投活跃，收益整体下行。1年内，普通可质押理财买盘活跃，卖盘主要是基金。1Y附近头部券商成交在1.99-2.03，基金和理财均有参与。1-2Y，普通可质押买盘主要是基金和券商，券商债方面，基金、理财和券商均有参与。2-3Y，普通可质押买盘主要是基金，3Y附近头部券商成交在2.08-2.13，买盘主要是保险和券商。更长期限方面，3-5Y收益2.2附近资质较好可质押今日成交较多，基金和保险均有参与，10Y附近交投较淡，基金参与较多。
银行债：
今日银行债成交火爆，成交收益下行。截至收盘，二级多成交在估值-4bp附近，较上周五下行约3-3.5bp；永续多成交在估值-4bp附近，较上周五下行3.5-4bp左右；商金多成交在估值-3bp附近，整体较上周五下行约2bp。5Y大行二级落在2.2225附近，5Y大行永续落在2.275附近；3Y大行二级落在2.13附近，3Y大行永续落在2.1625附近；3Y附近国股商金落在2.05附近。今日二级券商和基金皆有配置；永续长端基金、理财和资管皆有参与，永续短端基金主要配置；商金债买盘多为基金和银行。
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