青出于蓝 不止于蓝

时间： 2024-05-10 04:27     

依依不舍送别五一假期……不管是去远方畅快遨游，还是就地深度探索，不一样的是地点，而快乐的浓度应主要取决于你的心境。

小海属于远方派，在徒步之旅中，听到一位妈妈提议玩儿寻找大自然中“红橙黄绿青蓝紫”七色元素的游戏，小朋友表示对“青”色比较困惑。青色到底是什么颜色？小海脑袋里一闪而出荀子说的“青，取之于蓝，而青于蓝。”

更让小海自己都有点佩服自己的是，我还能联想到了自家的一只基金——中海上证50指数增强。它以跟踪上证50指数为主，同时加入增强型的积极手段以谋求控制基金组合跟踪误差的前提下力争取得高于业绩基准的收益，追求长期的资本增值。好一个青出于蓝，而不止于蓝！

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指数化投资为主：有效跟踪上证50

中海上证50指数增强为股票指数增强型基金，投资于股票资产占基金资产的比例不低于90%，投资于上证50指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于80%。

上证50：汇聚行业龙头

上证50指数挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。

上证50成分股总市值分布

上证50：含“中”量高

不论是从成分股数量，还是市场占有率比例来看，目前的上证50成分股含“中”量较高：中央国有企业最多，达到23只，权重之和约40%；地方国有企业数量10只，权重之和约34%（来源：Choice，2024.05.06）。央国企机制改革正在持续带来企业效能提升，盈利能力与价值重估将在较长一段时间内持续迭代升级，上证50也有望受益于此。

中海上证50指数增强指数投资前十名股票投资明细

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主动增强投资为辅：力争超越上证50

在完全复制标的指数的基础上，中海上证50指数增强会根据研究成果，适当的选择部分上证50指数成份股以外的股票作为增强股票库，通过有限度地调整个股来构建主动型投资组合，力求投资收益能够适度超越标的指数。

力求超越标的指数，中海上证50指数增强是这样说的，也是实实在在积极实践的。截至2024年第一季度末，该基金在过去一年、过去三年、过去五年区间内均取得了明显的超额收益。

中海上证50指数增强超额收益率

注：

1、相较于上证50指数的超额收益率=中海上证50指数增强净值增长率-上证50指数区间涨跌幅；相较于同期业绩比较基准的超额收益率=中海上证50指数增强净值增长率-同期业绩比较基准收益率。

2、中海上证50指数增强净值增长率：过去一年-3.02%，过去三年-20.34%，过去五年6.05%，自基金合同生效起至今40.73%。

3、业绩比较基准收益率：过去一年-8.71%，过去三年-30.12%，过去五年-13.51%，自基金合同生效起至今8.47%。

4、上证50指数区间涨跌幅：过去一年-9.36%，过去3年-32.49%，过去五年-14.92%，自基金合同生效起至今5.37%。

5、梅寓寒自2021年9月至今任中海上证50指数增强型证券投资基金基金经理。

数据来源：Choice/基金2024年一季报，截至2024.03.31；基金成立日期2010.03.25；业绩比较基准：上证50指数×95%+一年期银行定期存款利率（税后）×5%；超额收益不代表正收益

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权威五星评级

中海上证50指数增强 

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