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证券时报记者 余世鹏
近日，华夏基金总经理李一梅在证券时报社主办的“2023中国明星基金暨上市公司价值双峰论坛”上表示，25年来公募基金行业的发展曾经历过众多起伏，虽然当前处于比较困难的时刻，但我们对中国经济、中国优秀企业和中国资本市场的未来充满信心，公募基金仍身处发展沃土。“投资者赢，行业才能赢”是公募基金行业发展的基石。只要坚持普惠金融的初心，坚持以客户为中心，在正确的道路上坚定前行，一定能度过寒冬，迎接公募基金更美的春天。
李一梅表示，在中国宏观经济转型的大背景下，通过资本市场实现财富的保值增值正成为投资者一个非常重要的投资方向，甚至可能会慢慢变成一个主要方向。资管新规后，保本保收益观念被打破，净值化理念逐步被接纳。在银行理财产品净值化的大趋势下，无论机构资金还是居民理财，都在加速流向公募基金，公募基金也因此获得了时代红利，迎来了黄金发展阶段。
李一梅特别提及，2023年公募基金费率改革启动，首批20只浮动费率基金正在陆续成立中，这是公募行业稳步迈进高质量发展的积极探索和实践。此外，截至11月，沪深两市ETF规模突破2万亿元。指数投资正成为公募基金中的“网红”板块。此外公募REITs总规模已突破千亿元整数关口，首批三单消费基础设施REITs正式获批，公募REITs迎来更值得期待的时代。
基于上述观察分析，李一梅总结到，2023年是公募基金25年发展长河中的一个缩影，将成为公募基金发展历史上的重要节点。公募基金亟需实现从高速发展向高质量发展转型，行业站在了十字路口，来到了需要迎难而上、破难蝶变的重要关口。公募基金行业发展的基石是“投资者赢，行业才能赢”，行业要为投资者创造价值，才能走出困境。
李一梅认为，基金行业需要回归本源，回到以客户为中心、以持有人利益为中心的受托理财本质，从“以产品规模为目标”向“以客户账户收益为目标”转型，推进以客户为中心的能力体系建设。从此前的以投研和销售双轮驱动的发展模式，转变为资产管理和财富管理的双轮驱动。
李一梅表示，随着行业不断发展，以客户为中心的内涵也在持续丰富，以客户为中心，关键是提升客户投资基金的获得感。获得感=账户有收益+认知有提升+信任有增强。所以，可以把以客户为中心拆分为以客户的账户收益为中心、以客户的认知提升为中心、以与客户建立关系为中心三个角度。对应的能力体系建设就要投研、销售、服务、风控、考核等多个角度进行综合提升。投研方面，要在产品创设、风格稳定、绩效考核等方面进行优化，形成不同风险收益特征的产品。要减少对单个明星基金经理的依赖，建设工业化、平台化、一体化的投研体系，要更关注长期业绩回报和稳定性，提升客户体验。
在销售上，李一梅表示，要以提升客户获得感为目标，以专业化服务提升信赖感。少些顺人性的套路，多些逆人性的引导，多做利于构建信任、长期难而正确的事情。此外，基金业要帮助投资者提高认知，理解市场波动，缓解净值波动时投资者的焦虑情绪，重塑信心。通过多层次、精细化的服务体系为客户提供个性化服务，提升客户体验。
