年终奖理财：现金理财和封闭式固收产品最火 吸引力如何？

时间： 2024-01-18 04:01     

来源：财联社

原标题：年终奖去哪儿|银行频推攻略 现金理财和封闭式固收产品最火 吸引力如何？

距离年终奖发放还有一段时日，银行已经开启年终奖理财争夺战。财联社记者梳理发现，主流的推荐产品为3个月的固定收益类封闭式理财，产品的年化收益率大多在2.6%-3.0%区间，现金理财类产品也异军突起，占据了年终奖理财的一席之地。

业内对财联社记者表示，目前房市、股市都处于低谷期，正是银行机构和理财公司吸纳优质客户的契机，接下来理财公司及银行仍然会主打低波稳健风格，在稳净值方面继续下功夫。不过2024年，银行理财规模扩张仍面临挑战，尽管近期理财收益表现较强，但高收益资产难觅，可能加大规模增长的难度。

年终奖理财攻略：现金理财和封闭式固收最火

包括邮储银行、建信理财、民生理财、光大理财等多家银行、理财公司，在近期纷纷推出“年终奖理财攻略”，交通银行微银行公众号发布了“年终奖投资攻略”，并推出年终奖专“薪”定制理财；招商银行更是在去年12月便推出年终奖升值计TREE财富大礼包。主要包含稳健投资、进取投资、保障管理、活钱管理四大方面，涵盖理财、基金、保险、黄金等多类产品。

还有银行近期推出年终奖专属理财，比如中信理财推出年终奖专属理财产品，根据wind的信息，该产品成立于今年1月4日，为纯债固收型理财产品，业绩比较基准为2.95%-3.15%；宁银理财也在近期上架三款年终奖专属的固定收益类封闭式理财产品。

财联社记者梳理发现，主流的推荐产品为3个月的固定收益类封闭式理财和现金管理类产品，产品的年化收益率大多在2.6%-3.0%区间，多数理财产品没有起投金额要求，还有一些银行加大推荐力度，部分产品不受申购及赎回费。

对此，普益标准研究员王雨轩指出，节假日、年终奖专属理财产品业绩比较基准一般会略高于同类理财产品，基本是波动较低的固收类产品，风险等级主要以中低风险（R2）和低风险（R1）为主。这些产品通常具有短期、灵活性强、定制化程度高的特点，旨在满足客户对于年终奖金短期内的理财需求。

资深金融监管政策专家周毅钦曾表示，年终奖高峰期一般是在春节前后，金额往往较大。目前房市、股市都处于低谷期，短期内进行这方面的大额投资的可能性比较小，客户留余资金较多，正是银行机构和理财公司吸纳优质客户的契机。

值得注意的是，在今年各产品收益率下降的背景下，活赎活用的零钱理财类产品异军突起，也占据了年终奖理财的一席之地。据广发证券固守团队测算，开年首周，现金类产品实现最大涨幅，环比扩容 886 亿元至 8.6 万亿元。建设银行上海分行的一位理财经理也对财联社记者表示：“年终奖可预留一些要花的钱，剩余的可以有放到理财产品里面。现在比较推荐的是活钱管理类产品，随赎随用。”

Choice数据显示，截至2024年1月7日，有102款产品的七日年化收益率上涨至3%以上，11款产品七日年化收益率已至4%以上。对此，融360数字科技研究院分析师刘银平在接受财联社记者采访时表示，零钱理财产品走俏有季节性因素，未来高收益率难以持续。

“去年12月中下旬以来资金流动性收紧，现金管理类产品、部分中短期产品收益率明显上升，属于季节性因素；同时存款利率持续走低，12月下旬全国性国有银行及股份制银行再次大幅下调存款利率，部分存款资金可能流向中低风险理财产品之中。”刘银平指出，零钱组合产品底层资产为货币基金或现金管理类产品，收益率上升属于季节性因素，市场利率中枢仍在走低，零钱理财产品高收益持续时间不会太长，预计短期内会回落。

因此，投资者考虑年终奖理财产品时，王雨轩建议奖金较少的投资者建议只买一两只稳健型产品投资；奖金较多可以考虑多买几只不同类型的产品分散风险，合理布局。

理财规模扩张仍面临挑战

开年以来，受开门红营销和银行揽储等影响，银行理财规模迎来回升，在收益率和破净率上的表现有所回暖。据广发证券固收团队统计，2024 年首周银行理财规模环比增长 1437 亿元至 27.22 万亿元，各类产品规模均上升，现金类产品领涨。2023年银行理财规模明显下降，随着开门红年终奖理财的一炮打响，今年理财产品规模能否持续回升？

“受当前经济环境及投资环境影响，居民投资风格偏向保守，如果遭遇股市、债市震荡，理财产品净值也会跟随大幅波动，投资者对此接受程度较低，理财规模扩张也会受到影响。”刘银平认为，接下来理财公司及银行仍然会主打低波稳健风格，在稳净值方面继续下功夫。

光大证券首席分析师王一峰认为，近期理财收益表现较强，但高收益资产难觅，可能加大规模增长的难度，主要是资产端收益率面临持续下降的压力，但负债端居民对收益率下降的预期相对更具“黏性”；同时，储蓄型保险、大额存单等可替代投资选择的竞争，也一定程度上加剧了理财规模增长的压力。

“在推动节日主题的同时开发更具创新性和个性化的理财产品，满足不同客户群体的特定需求。“王雨轩建议，对于理财公司而言，在市场存量竞争日益突出的情况下，提升产品竞争力还需要在服务质量、产品创新与风险防控等方面着力，比如提供更加透明的产品信息，加强对消费者的金融教育，帮助客户更好地理解产品特性和风险等。